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Cubist Pharmaceuticals per acquisire Adolor 24 Ottobre, 2011 07:00 Eastern Daylight Time . Lexington, Mass & Exton, Pa .-- (BUSINESS WIRE) - cubista Pharmaceuticals, Inc. (NASDAQ: CBST) e Adolor Corporation (NASDAQ: ADLR) ha annunciato oggi di aver firmato un accordo definitivo in base al quale cubista acquisirà tutte delle azioni in circolazione di Adolor per $ 4,25 per azione in contanti, pari a circa 190.000.000 $ su base fully diluted, al netto di terzo trimestre del 2011 saldo di cassa di Adolor. Oltre al pagamento in contanti in anticipo, ogni azionista Adolor riceverà un destro pagamento contingente (CPR), che dà diritto a ricevere i pagamenti in contanti aggiuntivi fino a $ 4,50 per ogni azione di loro proprietà se alcune approvazioni normative e / o pietre miliari di commercializzazione per ADL5945 sono raggiunto. La transazione ha un valore totale fino a $ 415.000.000, al netto di terzo trimestre del 2011 saldo di cassa di Adolor, ed è previsto un aumento nel 2012. In base all'accordo, cubista inizierà un'offerta pubblica per l'acquisto di tutte le azioni in circolazione di Adolor per il pagamento in contanti in anticipo e un CPR. L'operazione, che è stata approvata all'unanimità dai consigli di amministrazione di entrambe le società, dovrebbe chiudersi nel quarto trimestre del 2011. Adolor commercializza Entereg (alvimopan), la prima e unica terapia approvata dalla FDA per accelerare il tempo di recupero del tratto gastrointestinale superiore ed inferiore in seguito grande o piccola chirurgia parziale resezione intestinale con anastomosi primaria. ENTEREG è una, perifericamente ad azione antagonista del recettore mu degli oppioidi per via orale. Cubista, con la sua attenzione per soddisfare le esigenze di cura e ospedali acuti, farà leva le sue operazioni commerciali esistenti per promuovere ENTEREG. Lanciato nel 2008, ENTEREG ha generato più di $ 25 milioni di vendite degli Stati Uniti nel 2010 e il 15,7 $ milioni al 30 giugno 2011. cubista anticipa vendite Entereg picco di oltre $ 100 milioni all'anno. programma di sviluppo vantaggio di Adolor è ADL5945, una, mu-perifericamente limitato dei recettori oppioidi antagonista orale. E 'attualmente in fase di sviluppo per il trattamento della costipazione cronica con oppioidi indotta (OIC), una crescente, molti miliardi di dollari, attualmente mercato scarsamente. Adolor ha annunciato positivi di Fase 2 dati per ADL5945 nel mese di agosto 2011 e fase 3 dei test dovrebbero essere avviati nel 2012. cubista intende mantenere alcuni diritti degli Stati Uniti e di specialità mentre cerca di un partner per aiutare con l'ex di fuori degli USA. e la cura commercializzazione primaria. "Questa operazione è una misura eccellente strategico per cubista e l'ultima pietra miliare in quello che è stato un anno di trasformazione per l'azienda", ha detto cubista Presidente e Chief Executive Officer Michael Bonney. "ENTEREG è un primo-in-class la terapia con forte potenziale di crescita, e crediamo che la nostra forza vendite con esperienza e forte piattaforma commerciale realizzeranno le potenzialità di questo prodotto ospedale importante. Con l'aggiunta di ADL5945, cubista avrà un veramente eccezionale late-stage pipeline con tre candidati forti affrontare mercati rilevanti. Siamo entusiasti l'acquisizione di Adolor e crediamo che esso può offrire un valore significativo per i nostri azionisti, clienti ospedalieri e pazienti ". Michael Dougherty, presidente di Adolor e Chief Executive Officer, ha dichiarato: "Questa transazione offre un importante valore immediato per gli azionisti Adolor, così come il potenziale valore futuro attraverso le CPRS. Cubista condivide il nostro impegno per i pazienti ei loro fornitori di assistenza sanitaria, e ci aspettiamo che ENTEREG e ADL5945 potranno beneficiare di comprovata esperienza di cubista e più grande piattaforma per lo sviluppo e la commercializzazione. " I termini della chiamata CPR per i pagamenti in contanti aggiuntivi fino a $ 4.50 per CPR. Il CPR darà diritto ogni azionista Adolor di ricevere fino a $ 3,00 per azione se ADL5945 riceve l'approvazione di regolamentazione negli Stati Uniti e fino a $ 1,50 per azione se ADL5945 riceve l'approvazione di regolamentazione nell'Unione europea, in entrambi i casi prima del 1 ° luglio 2019. In ogni caso, la dimensione del pagamento dipenderà dai parametri di approvazione. Il CPR non sarà quotata in borsa. Morgan Stanley agisce in qualità di consulente finanziario per cubista. Stifel Nicolaus Weisel agisce in qualità di consulente finanziario per Adolor. Corde & amp; Grigio LLP funge da consulente legale per cubista e Dechert LLP funge da consulente legale per Adolor. ****** CONFERENCE CALL & amp; INFORMAZIONI WEBCAST ****** Cubista Pharmaceuticals, Inc. è una società biofarmaceutica incentrata sulla ricerca, sviluppo e commercializzazione di prodotti farmaceutici che affrontano importanti esigenze mediche insoddisfatte per l'ambiente di terapia intensiva. Cubista ha sede a Lexington, Mass. Ulteriori informazioni possono essere trovate nel sito Web di cubista a www. cubist. com. Adolor Corporation è una società biofarmaceutica specializzata nella scoperta, sviluppo e commercializzazione di prodotti di dolore di prescrizione e di gestione del dolore romanzo. primo prodotto approvato di Adolor negli Stati Uniti è Entereg (alvimopan), che è indicato per accelerare il tempo di recupero del tratto gastrointestinale superiore ed inferiore in seguito grande o piccola chirurgia parziale resezione intestinale con anastomosi primaria. ENTEREG è disponibile solo per breve termine (15 dosi) uso in pazienti ospedalizzati. Solo gli ospedali che hanno registrato e soddisfatto tutti i requisiti per l'accesso di sostegno ENTEREG e l'istruzione di programma (E. A.S. E.®) possono utilizzare ENTEREG. Per ulteriori informazioni su ENTEREG, compreso il suo informazioni prescrittive complete, l'Boxed Warning riguardo all'uso ospedaliero a breve termine e il E. A.S. E. Programma, visitare www. ENTEREG. com. lead compound programma di sviluppo della società è ADL5945, un romanzo recettore mu oppioide antagonista fase di sviluppo per OIC cronica che ha dimostrato risultati positivi nella fase 2 studi clinici. La Società ha anche diversi composti in precedenza stadio in fase di sviluppo per la gestione del dolore e dei disturbi del sistema nervoso centrale. Per ulteriori informazioni, visitare il sito www. adolor. com. Il diritto contingente di pagamento (CPR) I termini dell'accordo chiamata CPR per i pagamenti in contanti aggiuntivi fino a $ 4.50 per la RCP in determinate circostanze. Il CPR non sarà quotata in borsa. Le Certificazioni / pietre miliari di commercializzazione ei pagamenti possono essere riassunti come segue: • $ 3.00 per CPR pagare se ADL5945 è approvata dal 1 luglio 2019 ed è il primo trattamento orale in monoterapia per OIC approvato dalla FDA, senza alcune restrizioni, o, se non il primo approvato, è approvato con un'etichetta che fa svantaggio non competitivo il prodotto rispetto ad altri prodotti OIC approvati dalla FDA. Tale importo $ 3,00 sarà ridotto di $ 1,75 a $ 1,25 se ADL5945 non è il primo approvato ed è approvato con un'etichetta non competitiva, a condizione che tale $ 1,75 può essere ammortizzato se sono raggiunti traguardi alcune vendite. • $ 1.50 per CPR pagare se ADL5945 è approvata dal 1 luglio 2019 ed è il primo trattamento orale in monoterapia per OIC approvato dall'Agenzia europea per i medicinali (EMA), senza alcune restrizioni, o, se non il primo approvato, è stato approvato con una etichetta che fa svantaggio non competitivo il prodotto rispetto ad altri prodotti OIC EMA-approvati. Tale importo $ 1,50 sarà ridotto di $ 1,00 a $ 0,50 se ADL5945 non è stato approvato prima ed è approvato con un'etichetta non competitiva, a condizione che tale $ 1,00 può essere ammortizzato se sono raggiunti traguardi alcune vendite. I CPRS saranno ritenuti corrispettivo potenziale sotto gli IFRS 3 (aggregazioni di imprese) standard rettificati, applicabile a tutte le operazioni poste in essere dal 1 ° gennaio 2010 o successivamente. Di conseguenza, il fair value della CPR alla data di cambio di controllo sarà incluso nel prezzo di acquisizione e partì da una passività finanziaria, il cui importo rifletterà l'obbligo di pagare i potenziali adeguamenti di prezzo in contanti . future variazioni del fair value del CPR legata agli eventi post-acquisizione saranno riconosciuti nel conto economico di cubista. Importanti Informazioni aggiuntive saranno depositati presso la Securities Exchange Commission degli Stati Uniti (SEC) Il presente comunicato stampa non costituisce un'offerta di acquisto né una sollecitazione di un'offerta di vendita di titoli. Cubista non ha dato inizio offerta pubblica di azioni della Adolor magazzino descritti in questo comunicato stampa. Al momento l'offerta pubblica è iniziata, cubista depositerà presso la SEC e la posta agli azionisti Adolor una dichiarazione OPA in programma per e mostre correlate, ivi comprese l'offerta di acquisto, lettera di trasmissione e altri documenti correlati, e Adolor depositerà con la SEC e la posta ai suoi azionisti un OPA sollecitazione / Dichiarazione raccomandazione sulla Schedule 14D-9 in relazione alla transazione. Questi contengono importanti informazioni cubista, Adolor, la transazione, e altre questioni correlate. Gli investitori ei possessori di titoli sono invitati a leggere ciascuno di questi documenti con attenzione quando sono disponibili. Gli investitori ei possessori di titoli potranno ottenere copie gratuite della dichiarazione Tender Offer, la dichiarazione dell'Offerta Sollecitazione / raccomandazione, e altri documenti depositati presso la SEC da cubista e Adolor attraverso il sito web della SEC all'indirizzo www. sec. gov. Inoltre, gli investitori ei possessori di titoli potranno ottenere copie gratuite della dichiarazione Tender Offer, la dichiarazione dell'Offerta Sollecitazione / raccomandazione, e gli altri documenti depositati presso la SEC contattando i dipartimenti Investor Relations di cubista o Adolor al loro rispettivo e-mail indirizzi, inclusi qui di seguito. Nota cautelativa relativa alle dichiarazioni previsionali Le dichiarazioni contenute nel presente comunicato stampa quanto riguarda la transazione proposta tra cubista e Adolor, il calendario previsto per il completamento della transazione, i futuri risultati finanziari e operativi, i benefici e le sinergie della transazione, l'aspettativa che l'operazione sarà accrescitiva, prodotti candidati di Adolor di cubista e, compresi i piani di cubisti a cercare un partner per ADL5495, aspettativa di cubista delle vendite di picco di ENTEREG, l'impatto previsto della transazione prevista sugli utili di cubisti, e tutte le altre dichiarazioni su aspettative future, le credenze, obiettivi, piani, o prospettive cubisti o Adolor gestioni ' costituiscono dichiarazioni previsionali. Per ulteriori informazioni relative dichiarazioni previsionali, si prega di leggere l'informativa sotto la voce "Nota cautelativa relativa Forward-Looking Statements" nella relazione trimestrale di cubista sul Form 10-Q per il trimestre chiuso al 30 giugno 2011 e nella relazione trimestrale di Adolor on Form 10-Q per il trimestre conclusosi il 30 giugno 2011, ognuno dei quali è stato depositato presso la SEC. Tutte le dichiarazioni che non sono dichiarazioni di fatti storici (comprese le dichiarazioni contenenti le parole "crede", "piani", "anticipa", "prevede", "stima", ed espressioni simili) dovrebbe essere considerato forward-looking statements. Ci sono una serie di fattori importanti che potrebbero determinare risultati o gli eventi effettivi differiscano materialmente da quelli indicati in tali dichiarazioni previsionali, tra cui: la possibilità che alcune condizioni di chiusura della transazione non saranno soddisfatte; la capacità di consumare la transazione; la capacità di cubista di integrare con successo le operazioni e dipendenti di Adolor; la capacità di realizzare sinergie previste e risparmi sui costi; rischi connessi con lo sviluppo di farmaci e la commercializzazione; e altri fattori descritti nella sezione "Fattori di rischio" nella relazione trimestrale di cubista sul Form 10-Q per il trimestre chiuso al 30 giugno 2011 e nella relazione trimestrale di Adolor su Form 10-Q per il trimestre chiuso al 30 giugno 2011, ogni di cui è stato depositato presso la SEC. Salvo quanto diversamente previsto dalla legge, cubista e Adolor Decliniamo ogni intenzione o obbligo di aggiornare le dichiarazioni previsionali a seguito degli sviluppi verificatisi dopo la data del presente comunicato stampa. Contatti Cubisti: INVESTITORI: Eileen C. McIntyre, 781-860-8533 Direttore senior, Relazioni con gli investitori eileen. mcintyre@cubist. com o MEDIA: Tim Hunt, 781-860-8103 Senior Vice President, Public Affairs o Sard Verbinnen & amp; Co Andrew Cole / Chris Kittredge / Briana Kelly, 212-687-8080 o cubist-sardverb@sardverb. com~~number=plural Adolor: INVESTITORI / Media: Stephen W. Webster, 484-595-1500 SVP, Finanza e CFO swebster@adolor. com
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